Маржинальная торговля

Объем обычной валютной сделки на международном валютном рынке составляет несколько миллионов долларов. Большинство инвесторов не имеет подобны капитал. Но, благодаря системе кредитования, предлагаемой брокерами, инвесторы с небольшим капиталом получили возможность торговать на мировом валютном рынке.

Что такое маржинальная торговля ? 

Маржинальная торговля  от англ. margin trading — это совершение торговых операций на кредитный капитал, предоставляемый брокером инвестору под определенную залоговую сумму — называемую маржой, которая выступает обеспечением кредита. Что отличает маржинальный кредит от простого, это то что получаемая сумма денег  зачастую в несколько раз превышает размер залога " маржи ". 

Пример

 Чтобы предоставить права для заключения контракта на покупку или продажу к примеру 100.000 евро за доллары США, обычно брокер требует в качестве залога около 2.000 долларов. Что соответственно позволяет ,трейдеру / инвестору, увеличивать объёмы операций при том же депозите. 

Также при маржинальной торговле разрешается продать товар взятый в кредит с последующей покупкой такого же товара и возврата кредита в товарном виде. Такая вида операция называется короткой позицией или продажей без покрытий. такого рода механизм позволяет обеспечить техническую возможность получения прибыль при падении цен.

Кредитное плече

Кредитное плечо, или кредитный рычаг, от англ leverage, — это соотношение залога и выделяемых под него средств. Размер кредитного плеча зачастую указывается как процент . Так образом к примеру, кредитное плечо 1:100 или 1% означает, что трейдер получит в управление капитал, в 100 раз превышающий залоговый депозит. Или говоря другими словами, для совершения торговой операции необходимо иметь залоговую сумму, равную 1% от объема сделки. 

Соответственно кредитное плечо 1:50 увеличит депозит торговца в 50 раз, при этом марженальные требования для открытия позиции составят 2% от ее объема.

Заключая договор с брокером, трейдер, инвестор, открывает торговый счет получает доступ к торговому терминалу и потоку котировок через сервер брокера . Трейдер совершая сделку отдает брокеру поручение на открытие торговой позиции и брокер исполняет эту сделку за счет собственных средств. Но принятая брокером заявка на покупку или продажу финансового инструмента означает, что прибыль или убыток, которые возникнут при закрытии позиции , станут торговым результатом трейдера. Пока торговая позиция остается открытой, баланс счета трейдера регулярно изменяется в зависимости от колебания валютного курса. Таким образом брокер рискует из-за открытых позиций трейдера собственными средствами, поэтому для того, чтобы застраховать себя от неблагоприятного движения рынка, для открытия позиции трейдер должен иметь на торговом счете залоговую сумму. Маржа является гарантом для брокера, покрывая возможные убытки по торговым операциям трейдера.

Если убытки трейдера дойдут до заранее определенного брокером критического уровня, а отрицательная ( минусовая ) позиция останется открытой, тогда автоматически будет выполнен stop-out, это та ситуация при которой брокер имеет право самостоятельно закрыть убыточную позицию для того что бы предотвратить убытки  маржи и недопустить отрицательного баланса по торговому счету трейдера. Принудительному закрытию убыточной позиции может способствовать маржин-колл от англ. margin call — это требование брокера о повышении залогового депозита по открытой позиции.

После закрытия сделки производится расчет финансового результата, как разницы между ценой покупки и ценой продажи актива, а залоговая сумма возвращается с учетом прибыли или убытка.

Реальной поставки финансового актива при маржинальной торговле на рынке Форекс не происходит. Для сделок спекулятивного характера объект торговли не представляет интереса, достаточно иметь возможность совершать торговые операции и получать прибыль от колебаний валютных курсов. Торговля с реальной поставкой актива требует полного или значительного финансового обеспечения позиции и несет дополнительные накладные расходы.