Участники Форекс

Участники валютного рынка Форекс являются: центральные банки, коммерческие банки, международные торговые компании, фонды, валютные биржи, брокерские компании, частные лица.

Центральные банки

Центральные банки (ЦБ) осуществляют поддержание курсов национальных валют на необходимом уровне в интересах государства. Валютное регулирование ЦБ заключается в управлении валютными резервами, проведении валютных операций и направлено на предотвращение резких скачков курсов национальных валют, поддержание оптимального соотношения экспорта и импорта. Влияние Центральных банков на валютный рынок форекс может быть прямым и косвенным. 
Прямое влияние — валютная интервенция — выражается в резком выбросе или изъятии крупных денежных объемов на или с валютного рынка. В результате интервенций Центральных банков могут происходить значительные движения валютных курсов. Косвенное влияние Центральными банками происходит через изменение процентных ставок и регулирование объема денежной массы.

 

Крупнейшими Центральными банками, влияющими на валютный рынок Форекс  являются : 

Центральный банк США - Федеральная Резервная система (ФРС, Federal Reserve System, FED), 

Немецкий федеральный банк — Дойче Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) 

Центральный банк Великобритании — Банк Англии (Bank of England).

Банк Японии (Bank of Japan  BOJ)  

Коммерческие банки

Коммерческие банки (КБ) осуществляют валютные операции как по заказу своих клиентов, так и в своих целях (спекулятивных, хеджирующих). Другие участники рынка Форекс держат счета в Коммерческих банках и осуществляют через банковскую систему необходимые платежные и конверсионные операции. Через операции с клиентами банк выделяет общую их потребность в валютных операциях и выходит для их проведения на другие банки.

Среди коммерческих банков объемы валютных операций распределяются следующим образом

 Около 70% всех операций  приходятся на десятку банков: 

  • Deutsche Bank (Германия), 
  • UBS (ex Union Bank of Switzerland, Швейцария), 
  • Citigroup (США), HSBC (Великобритания), 
  • Barclays (Великобритания), 
  • Merrill Lynch (США),
  •  JPMorgan Chase (США), 
  • Goldman Sachs (США), 
  • ABN AMRO (Нидерланды), 
  • Morgan Stanley (США).

 

Международные (Внешнеторговые) торговые компании

Участники международной торговли заинтересованы в обмене валют разных государств. Экспортерам необходимо продавать иностранную валюту (тем самым они формируют предложение иностранной валюты), импортерам — покупать (формируется спрос на иностранную валюту). Также внешнеторговые организации могут хранить (размещать) свободные валютные средства на краткосрочных депозитах. Торговые компании не имеют прямого доступа на мировой рынок и проводят необходимые валютные операции через коммерческие банки.


Инвестиционные фонды, Хеджевые фонды , Пенсионные фонды, Страховые фонды


Международные фонды
 осуществляют крупные долгосрочные инвестиции в различные валюты, поэтому могут поддерживать долгосрочные тренды в движении валютных курсов. Фонды ориентируются на получение максимальной прибыли от наиболее выгодного размещения активов в различные финансовые инструменты: ценные бумаги правительств и корпораций различных стран, банковские депозиты.

Если доходность зарубежных ценных бумаг выше отечественных, осуществляется покупка первых и продажа вторых, при этом происходит перевод национальной валюты в иностранную и вложение средств в иностранные активы. Направленность движения капиталов фондов напрямую зависит от уровня процентных ставок и общей доходности вложений в экономику той или иной страны.

Также сюда относятся крупные международные компании, осуществляющие иностранные производственные инвестиции (создание совместных предприятий, представительств, филиалов).

 

 

Валютные биржи

Валютные биржи создают условия, организуют и регулируют торговлю иностранной валютой. Изначально главной задачей национальных валютных бирж было формирование валютного курса, однако в результате экономической глобализации и развития средств связи, роль валютных бирж снижается, и их место постепенно занимает внебиржевой валютный рынок Форекс.

 

Брокеры

Брокер обеспечивает совершение торговых операций и проведение всех необходимых расчетов, они предоставляет кредитную линию под залоговый депозит. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию. На форекс обычно отсутствует комиссия в виде процента от суммы сделки или в виде заранее оговоренной определенной суммы. Как правило, дилеры брокерских компаний котируют валюту со спрэдом, в котором уже заложены их комиссионные.

Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.

Среди брокерских компаний на международных валютных рынках наиболее известны такие компании, как:

  • Lasser Marshall, 
  • Harlow Butler, 
  • Tullett and Tokio, 
  • Coutts, 
  • Tradition и другие.

 

Частные лица

С развитием брокерских услуг на Форекс и введением маржинальной торговли физические лица получили возможность совершения торговых операций на мировом валютном рынке. Участники этой группы преследуют сугубо спекулятивные цели, валюты выступают в данном случае дополнительным набором финансовых инструментов для извлечения прибыли, наряду с торгуемыми на фондовом и товарном рынках.